스프레드 개념을 이해하려면 먼저 각 통화쌍의 매도호가와 매수호가를 이해해야 합니다.
시장에서 매수 주문(롱 포지션)을 할 때, 주문은 매도호가에 체결됩니다. 거래를 종료할 때는 매수호가 가격에 체결됩니다. 반대로 매도 주문은 반대 방식으로 작동합니다. 숏 주문은 매수호가애 체결되고, 종료할 때는 매도호가에 체결됩니다.
매도호가와 매수호가의 차이를 스프레드라고 합니다.
시장에서는 스프레드가 지속적으로 변동하며, 변동성이 높거나 유동성이 낮은 시기에는 스프레드가 확대되는 경향이 있습니다. 반대로 시장 유동성이 높을 때는 스프레드가 좁아지는 편입니다.
뉴스 발표, 시장 롤오버, 정치적 불안정 등의 이벤트는 시장 변동성과 유동성에 영향을 주어 스프레드 확대를 초래할 수 있습니다.
스프레드 확대를 이해하는 것은 거래에 있어 매우 중요한 부분이며, 모든 트레이더는 유동성이 낮은 상황에서 거래를 어떻게 관리할지 알아야 합니다. 스프레드가 확대되면 슬리피지 발생 가능성도 커지기 때문에, 스톱로스 주문이 요청한 가격에 정확히 체결된다는 보장이 없음을 의미합니다.