슬리피지는 예상 가격과 실제 체결 가격 간의 차이를 의미합니다. 주문이 요청한 가격과 다른 가격에 체결될 때 발생합니다. 슬리피지는 다양한 상황에서 일어날 수 있습니다.
주로 시장 유동성이 낮을 때 발생합니다. 이는 주요 글로벌 금융기관들이 마감하는 시장 롤오버 기간에 특히 관찰됩니다.
이 기간 동안 유동성이 낮은 상태에서 거래하면 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 슬리피지의 주요 원인은 거래 주문을 체결할 때 원하는 가격대에 맞는 반대 주문이 없기 때문입니다. 유동성이 낮으면 스프레드도 일반적으로 더 넓어집니다.
유동성이 낮은 통화쌍(마이너 및 일반적이지 않은 외환 페어)은 스프레드 확대와 슬리피지가 발생할 가능성이 더 큽니다.
주말 갭 – 스윙 트레이더처럼 며칠, 몇 주 또는 몇 달 동안 포지션을 보유하는 경우, 주말 이후 시장이 갭을 형성하며 열릴 수 있습니다. 이 경우, 통화쌍의 시가가 스톱로스(SL)나 테이크프로핏(TP) 가격에 도달할 수 있지만, 실제 체결은 SL/TP와는 다른 가격에 이루어질 수 있습니다.
높은 변동성 시장 상황 – NFP, CPI와 같은 주요 거시경제 지표 발표 시점과 직후에 시장이 급격히 움직이며 슬리피지가 발생할 수 있습니다.
긍정적 슬리피지 (Positive Slippage)
트레이더에게 더 유리한 가격에 주문이 체결되는 경우를 말합니다. (포지션 오픈 또는 클로징 시)
예시:
매수(Buy) 버튼을 눌렀을 때, 요청가보다 낮은 가격(Ask 가격)이 되면 매수 주문이 더 낮은 가격에 체결되어 이익 가능성이 높아집니다.
매도(Sell) 버튼을 눌렀을 때, 요청가보다 높은 가격(Bid 가격)이 되면 매도 주문이 더 높은 가격에 체결되어 이익 가능성이 높아집니다.
이러한 경우는 거래 진입 시 뿐 아니라 거래 종료 시에도 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 매수 거래를 매도 주문으로 더 좋은 가격에 종료하면 긍정적 슬리피지가 발생하며, 매도 거래도 마찬가지입니다.
부정적 슬리피지 (Negative Slippage)
원하는 가격에 거래가 체결되지 않는 경우입니다.
매수 주문을 특정 가격에 넣었는데, 그보다 높은 가격에 체결될 때
매도 주문을 특정 가격에 넣었는데, 그보다 낮은 가격에 체결될 때
위 예시들은 다양한 슬리피지 유형을 보여주며, 그 주요 원인은 단순합니다.
주문을 서버로 전송하고 체결하는 데 시간이 소요되기 때문입니다. 이는 주문이 유동성 공급자나 시장 유동성에서 제공하는 가격에 맞춰 체결되는 것을 의미합니다. 주문이 서버에 도달하는 데 시간이 걸리면서 슬리피지가 발생할 수 있는 조건이 만들어집니다.